| Аннотация | В работе дан анализ эволюции рынка государственных облигаций, выделены основные факторы, определяющие изменение доходности операций на этом рынке, оценены статистические характеристики доходностей краткосрочных операций. Изучены различные схемы прогнозирования и доказано преимущество предикторов, учитывающих негауссов характер распределений. Особое внимание уделено алгоритмам непараметрической статистики, обобщающим классический технический анализ. Проведена систематическая оценка эффективности решающих правил, основанных на модифицированной теории оптимального портфеля и разработанных предикторах. Показано, что применение таких правил может служить эффективным средством принятия решений на рынке облигаций. |
|---|