| Наименование статьи | Оценка стоимости кредитования венчурных проектов на основе метода реплицирующего портфеля |
|---|
| Страницы | 76 |
|---|
| Аннотация | В статье рассматривается вопрос о стоимости кредитования венчурных проектов. Поставленная задача решается с точки зрения кредитора на основе метода построения реплицирующего портфеля. Получаемая величина процентной ставки кредитования зависит от срока, на который выдается кредит, степени рискованности проекта и доли собственных средств заемщика, вложенных в проект. Новизна представленного исследования состоит в применении стохастических методов к определению ставки по кредитному продукту. Предлагаемый подход допускает существование эффекта диверсификации, состоящего в снижении маржи за кредитный риск при одновременном кредитовании независимых друг от друга проектов. Отдельное внимание уделяется проблеме отсутствия арбитража при данном подходе к определению стоимости кредита. |
|---|
| Ключевые слова | кредитный риск, реплицирующий портфель, венчурный проект |
|---|
| Журнал | Экономика и математические методы |
|---|
| Номер выпуска | 4 |
|---|
| Автор(ы) | Вавилов С. А., Светлов К. В. |
|---|