| Наименование статьи | Инструментальные методы определения параметров касательного портфеля |
|---|
| Страницы | 65 |
|---|
| Аннотация | В работе предложен способ решения некоторых задач, рассматриваемых в модели оптимизации портфеля ценных бумаг для случая безрискового заимствования и кредитования. Расчет границы достижимого множества осуществляется с использованием функции Лагранжа путем введения линейных уравнений функции полезности агента в качестве критических линий. Расчет осуществлен в том числе для координат доходность - риск, когда в качестве параметра риска берется среднее квадратическое отклонение доходности. Авторы определяют параметры касательной к эффективной границе, представляющей собой луч, выходящий из точки, соответствующей безрисковой ставке доходности. Для построения эффективной границы и касательной к ней в авторы разработали алгоритм, который позволяет строить такую границу и касательную к ней для случая, когда аппроксимирующий полином для границы достижимого множества имеет точку перегиба левее точки касания. |
|---|
| Ключевые слова | теория инвестиционного портфеля, инвестиционный анализ, оптимизация портфеля, ценообразование на рынке капитала |
|---|
| Журнал | Журнал экономической теории |
|---|
| Номер выпуска | 2 |
|---|
| Автор(ы) | Криничанский К. В., Безруков А. В. |
|---|