| Наименование статьи | Влияние вербальных интервенций банка России на фондовые индексы |
|---|
| Страницы | 18 |
|---|
| Аннотация | В данной работе исследуется влияние информационной политики Банка России на индексы ММВБ и РТС в 2014-2015гг. Для этого конструируется информационный индекс, учитывающий источник и содержание вербальных интервенций представителей Банка России в указанный период. Затем на дневных данных оцениваются GARCH-модели, позволяющие выявить влияние данного индекса как на средние значения, так и на волатильность фондовых показателей. В результате было показано, что в дни вербальных интервенций Банка России в среднем наблюдались более высокие доходности индекса ММВБ. При этом значимого воздействия вербальных интервенций на индекс РТС и волатильность индекса ММВБ обнаружено не было. |
|---|
| Ключевые слова | информационная политика, вербальные интервенции, GARCH-модели, фондовые индексы |
|---|
| Журнал | Журнал экономической теории |
|---|
| Номер выпуска | 4 |
|---|
| Автор(ы) | Кузнецова О. С., Ульянова С. Р. |
|---|