| Наименование статьи | Теоретико-игровая модель биржевых торгов: стратегические аспекты формирования цен на фондовых рынках |
|---|
| Страницы | 39 |
|---|
| Аннотация | Рассматривается упрощенная модель финансового рынка, в которой два игрока ведут между собой многошаговые торги рисковыми ценными бумагами (акциями). Один из игроков (инсайдер) знает ликвидную цену акции, второй знает только ее вероятностное распределение. Показано, что оптимальная стратегия инсайдера порождает симметричное случайное блуждание цен сделок. Этот результат подтверждает гипотезу о возможном стратегическом происхождении регулярных стохастических колебаний цен на фондовом рынке. |
|---|
| Ключевые слова | многошаговые торги, асимметричная информация, повторяющаяся игра с неполной информацией, оптимальная стратегия, случайное блуждание |
|---|
| Журнал | Журнал Новой экономической ассоциации |
|---|
| Номер выпуска | 11 |
|---|
| Автор(ы) | Доманский В. К., Крепс В. Л. |
|---|