| Наименование статьи | Нелинейная динамика российского фондового рынка в задачах риск-менеджмента |
|---|
| Страницы | 85 |
|---|
| Аннотация | В работе анализируется динамика российского фондового рынка за 2000-2007 гг. c точки зрения стохастического и хаотического подходов. Оценка показателей Ляпунова для набора индексов и акций говорит об отсутствии хао са низкой размерности. Стохастический подход дает более качественное описа ние динамики рынка, в его рамках наилучшей оказалась модель GARCH (1,1) ~t . С помощью тестов Кристофферсена и Берковица показано, что оценка value at risk торговых позиций на ее основе точнее, чем по модели c независимыми гауссовскими доходностями, причем систематические ошибки при оценке риска достаточно малы. |
|---|
| Ключевые слова | хаос, GARCH, нелинейная динамика, стоимость под риском |
|---|
| Журнал | Журнал Новой экономической ассоциации |
|---|
| Номер выпуска | 11 |
|---|
| Автор(ы) | Борусяк К. К. |
|---|