| Наименование статьи | Построение конструкций из парных копул на основе эмпирических функций хвостовой зависимости в приложении к российскому рынку акций |
|---|
| Страницы | 39 |
|---|
| Аннотация | Зависимость в хвостах распределения играет важную роль при формировании инвестиционного портфеля. Чем больше эта зависимость среди различных групп активов, входящих в портфель, тем больше риск совместного обесценения этих активов. Конструкции из парных копул, использующиеся для оценки совместного распределения доходностей, требуют подбора парных копул для всех пар активов, входящих в портфель. Предлагается осуществлять подбор путем сравнения расстояния от теоретической до эмпирической функции хвостовой зависимости. Показано, что для данной выборки метод обеспечивает более адекватную оценку хвостов совместного распределения доходностей (по сравнению с методом максимальных остовных деревьев). |
|---|
| Ключевые слова | Конструкции из парных копул, правильные ветвления, EGAPCH, функции хвостовой зависимости, оптимизация инвестиционного портфеля |
|---|
| Журнал | Журнал Новой экономической ассоциации |
|---|
| Номер выпуска | 1 |
|---|
| Автор(ы) | Травкин А. И. |
|---|