| Наименование статьи | Оптимизация простых правил монетарной политики на базе оцененной DSGE-модели |
|---|
| Страницы | 64 |
|---|
| Аннотация | В работе на базе DSGE-модели с двумя независимыми инструментами монетарной политики, оцененной с использованием российских данных за 2001-2012 гг., произведены расчеты оптимальных коэффициентов в правиле Тэйлора и правиле корректировки валютного курса. Оптимизация на основе критерия ожидаемого благосостояния приводит к неробастному и неадекватному результату. Минимизация функции потерь для режима гибкого инфляционного таргетирования позволяет снизить дисперсии переменных в среднем на 20% оцененных для экономики России в 2001-2012 гг. значений. Параметр гибкости валютного курса во всех процедурах оптимизации оказался ниже, чем его текущее значение, что является аргументом в пользу необходимости систематического сглаживания колебаний валютного курса после перехода в режим инфляционного таргетирования. |
|---|
| Ключевые слова | оптимальная монетарная политика, оптимальная валютная политика, динамические стохастические модели общего равновесия, промежуточный ре^жим валютного курса, гибкое инфляционное таргетирование, Россия |
|---|
| Журнал | Журнал Новой экономической ассоциации |
|---|
| Номер выпуска | 2 |
|---|
| Автор(ы) | Шульгин А. Г. |
|---|