| Наименование статьи | Статистические процедуры идентификации сетевых структур фондовых рынков |
|---|
| Страницы | 33 |
|---|
| Аннотация | Под сетевой моделью фондового рынка понимается полный взвешенный граф, вершины которого соответствуют рыночным активам, а веса ребер задаются значением некоторой меры зависимости характеристик этих активов. Наиболее распространенная характеристика рыночных активов - их доходность. При анализе сетевых моделей доходностей основной интерес представляют сетевые структуры, содержащие ключевую информацию о рассматриваемой сети. Популярными сетевыми структурами являются максимальное остовное дерево, максимально отфильтрованный планарный граф, граф рынка, клики и независимые множества графа рынка. Задача идентификации сетевой структуры заключается в построении процедуры ее выделения по результатам наблюдений. Важной характеристикой статистических процедур идентификации служит неопределенность идентификации, связанная с конечным объемом выборки. Существенную роль играют совместное распределение доходностей рыночных активов и выбор меры зависимости между ними. Наиболее распространена мера зависимости в виде коэффициента корреляции Пирсона. Широкий класс совместных распределений доходностей активов представляют эллиптические модели. Процедуры, построенные на основе корреляций Пирсона, оказываются неустойчивыми при отклонениях совместного распределения доходностей от нормального в классе эллиптических распределений. Цель настоящей работы - изложение общего подхода к построению устойчивых статистических процедур идентификации сетевых структур фондовых рынков. В качестве меры зависимости используется вероятность совпадения знаков доходностей ценных бумаг. Показано, что в сети вероятностей совпадения знаков одношаговые и многошаговые стандартные процедуры идентификации сетевых структур обладают свойством устойчивости в классе эллиптических распределений. Это позволяет рекомендовать указанные процедуры для практического применения. |
|---|
| Ключевые слова | фондовый рынок, сетевая (графическая) модель, сетевая структура, коэффициент корреляции Пирсона, вероятность совпадения знаков |
|---|
| Журнал | Журнал Новой экономической ассоциации |
|---|
| Номер выпуска | 3 |
|---|
| Автор(ы) | Калягин В. А., Колданов А. П., Колданов П. А., Пардалос П. М. |
|---|