| Аннотация | Работа посвящена анализу ценовой конкуренции в различных сегментах кредитного рынка и ее влиянию на неустойчивость банков к рискам в кризисные и бескризисные периоды общесистемного усиления конкуренции в российской банковской системе в 2004-2015 гг. В отличие от предшествующих исследований в данной работе ценовая конкуренция измеряется с помощью показателей ценовых реакций отдельного банка на изменения среднегрупповых значений процентных ставок. Мы выделяем четыре группы банков: «Сбербанк» (группа 1), банки с позицией 2-30 в рейтинге по размеру активов (группа 2), банки 31-100 (группа 3), банки 101-... (группа 4). Предполагается, что каждый банк может конкурировать внутри своей группы и с банками остальных групп. Результаты оценок показали, что интенсивность влияния ценовой конкуренции на неустойчивость к рискам зависит от того, кто с кем конкурирует, в каком сегменте кредитного рынка и на какой фазе бизнес-цикла. В розничном сегменте было показано, что группа 1 оказывается наиболее эффективной, т.е. способной увеличивать показатели своей устойчивости в результате ценовых реакций на остальные группы. Для прочих групп были обнаружены эффекты перераспределения рисков - между кредитными и прочими видами рисков, и эти реакции не всегда оказываются эффективными. В корпоративном сегменте, в отличие от розничного, не было обнаружено ни одного примера ценовых реакций, подтверждающего эффекты перераспределения рисков, а эффекты взаимного усиления рисков наблюдаются только в реакциях группы 2 и только в кризисные периоды.
|
|---|