| Аннотация | Волатильность отражает существующий в экономике риск, а ее перетоки характеризуют величину рисков, передающихся от одного сектора к другому. Определена динамика перетоков волатильности между секторами российской экономики в кризисные периоды, секторы классифицированы на отдающие и принимающие шоки. Использованы данные о дневной доходности отраслевых индексов МосБиржи за 2018—2023 гг. Динамика перетоков волатильности определялась с помощью методологии Диболда-Йилмаза (Diebold—Yilmaz) на основе VAR-модели. Выявлено, что характер перетоков различается в докризисный период, в период пандемии COVID-19 и во время проведения СВО. Финансовый сектор выступает источником перетоков волатильности на протяжении первого и последнего периодов. Во время пандемии их приемниками становятся нефтегазовый и транспортный секторы. В период проведения СВО секторы металлургии и нефтехимии оказываются приемниками перетоков волатильности, а потребительских товаров и финансовый — их источниками.
|
|---|