| Наименование статьи | Связь публикаций инвестиционных Telegram-каналов с доходностью акций публичных российских компаний |
|---|
| Страницы | 191-217 |
|---|
| Аннотация | В данном исследовании представлены результаты анализа связи публикаций инвестиционных каналов с доходностью акций публичных российских компаний в контексте решения вопроса о необходимости регулирования инвестиционных Telegram-каналов, публикующих как финансовые новости, так и сигналы для инвесторов. Для анализа использовалась выборка из пяти российских каналов с рекомендациями, стратегиями и демонстрациями портфелей. Оценивалось влияние публикаций на доходность акций публичных компаний с использованием методов обработки текста, машинного обучения (метод опорных векторов, случайный лес, нейронные сети) и эконометрических подходов (модели авторегрессии, событийный анализ). Публикации классифицировались по четырем типам: без сигнала, сигнал о покупке, сигнал о продаже или удержании. Было выявлено, что в 11% случаев публикации с сигналом становились причиной изменения стоимости акций. Это подтверждает предположение о способности крупных инвестиционных каналов влиять на рынок, однако доля таких случаев невелика. Как следствие, авторы приходят к выводу, что потребность в жестком регулировании Telegram-каналов с точки зрения ограничения их влияния на финансовый рынок пока незначима. |
|---|
| Ключевые слова | регулирование фондового рынка, динамика цен акций, инвестиционные сигналы, событийный анализ, избыточная доходность, российский фондовый рынок, влияние социальных сетей, частные инвесторы, Telegram-каналы, эконометрическое моделирование |
|---|
| Журнал | Вестник Института экономики Российской академии наук |
|---|
| Номер выпуска | 1 |
|---|
| Автор(ы) | Бобровник Ф. Е., Виноградова О. С., Мирзоян А. Г. |
|---|