Статья "Оценка риска реинвестирования облигации. Дополняющ..."

Наименование статьиОценка риска реинвестирования облигации. Дополняющая дюрация
Страницы9
АннотацияВ статье отмечается, что при инвестициях в облигации инвестор сталкивается с двумя видами рисков, зависящих от ее структуры, а также от будущих значений процентных ставок: процентный риск и риск реинвестирования. В инвестиционном анализе используется ряд методов для оценки процентного риска. Один из наиболее известных методов основан на использовании дюрации. Однако общепринятых способов оценки риска реинвестирования не существует. Проведено исследование влияния процентных ставок на результаты инвестирования. Показано, что риск реинвестирования зависит от дюрации облигации. Введен новый показатель риска реинвестирования – дополняющая дюрация. Проведен анализ свойств этого показателя, выявлены его допущения.
Ключевые словаОблигация, процентный риск, риск реинвестирования, эластичность, дюрация, дополняющая дюрация
ЖурналФинансы и кредит
Номер выпуска24
Автор(ы)Дарушин И. А.