| Аннотация | Настоящая работа изучает роль уровней и изменений балансовых показателей в причинах закрытия банков. Наличие ежемесячных панельных данных по российскому банковскому сектору дает уникальную возможность оценить определяющие факторы отзыва банковских лицензий с июля 2013 г. по июль 2017 г. Мы приходим к двум основным выводам. Во-первых, изменения CAMEL-переменных всегда значимо связаны с вероятностью закрытия банка, а величина этого оценочного параметра становится тем меньше, чем длиннее временной лаг. Во-вторых, в то время как уровни капитала, доходов и ликвидности с лагом в один месяц значимо связаны с вероятностью закрытия банка в последующий месяц, уровень ликвидности является единственным показателем, систематически сохраняющим значимость даже в рамках более длительных лагов. Ключе- вой вывод, сделанный нами: изменения CAMEL-переменных более важны, чем их абсолютные значения, при этом модель выдерживает различные проверки на устойчивость. |
|---|