| Наименование статьи | Применение модели вероятности дефолта для оценки прогнозируемого кредитного риска |
|---|
| Страницы | 49 |
|---|
| Аннотация | Настоящая мера ожидаемого кредитного риска отражает связь финансового положения заемщика с вероятностью дефолта. О финансовом положении заемщика можно судить по коэффициентам, рассчитанным на основе его финансовой отчетности. Мы выявляем статистически значимые связи между выбранными финансовыми коэффициентами и последующими событиями дефолта и разрабатываем модель вероятности дефолта (PD), которая оценивает вероятность для заемщика задержать платежи по кредиту на горизонте в один год. Мы сравниваем построенную модель с альтернативными способами оценки кредитного риска, которые широко используются в литературе, такими как категории качества ссуд (пруденциальные нормы резервирования), присваиваемые банками заемщикам, и кредитные спреды в процентных ставках. Мы приходим к выводу, что наша модель прогнозирует событие дефолта на горизонте в один год точнее, чем пруденциальные нормы резервирования. Мы заключаем, что модель PD пригодна для оценки принятия рисков банками и анализа изменений в составе портфеля с достаточной степенью детализации. |
|---|
| Ключевые слова | прогнозируемая вероятность дефолта, корпоративное кредитование, кредитный реестр, модель вероятности дефолта, категории качества ссуд, кредитные спреды |
|---|
| Журнал | Деньги и кредит |
|---|
| Номер выпуска | 3 |
|---|
| Автор(ы) | Бурова А., Пеникас Г., Попова С. |
|---|