| Наименование статьи | Эффект переноса ключевой ставки банка России на ставки по вкладам в период 2020-2022 гг. |
|---|
| Страницы | 20 |
|---|
| Аннотация | Банк России снижал ключевую ставку для поддержки экономики в 2020-2021 гг. и поднимал ее для противодействия инфляции и последствиям санкций в 2021-2022 гг. Для оценки эффекта, оказанного изменениями на ставки по вкладам, в настоящей работе используются уникальные для России помесячные данные за два года о предложениях ставок российских банков по вкладам. Около половины банков не дает сведений о ставках по вкладам на сайте-агрегаторе. Для учета такого отбора в выборке и возможного негауссовского характера распределения ошибок использована модель Хекмана с копулой. На ее основе выделяется компонента рублевого фондирования, которая сравнивается с уровнем ключевой ставки Банка России. Наблюдается неполный эффект переноса ставки в 2020-2022 гг. с лагом в два месяца. Показано, что поднятие ключевой ставки больше других отражают банки, использующие подход внутренних рейтингов для оценки кредитного риска в нормативе достаточности капитала. |
|---|
| Ключевые слова | ключевая ставка, Россия, эффект переноса, модель Хекмана, копула, цензурирование выборки, инфляция, инфляционные ожидания, депозит, ПВР |
|---|
| Журнал | Деньги и кредит |
|---|
| Номер выпуска | 2 |
|---|
| Автор(ы) | Пеникас Г. |
|---|