| Наименование статьи | Шоки деловой активности и специфические шоки рынка нефти в DSGE-модели экономики России и их влияние при разных режимах ДКП |
|---|
| Страницы | 44 |
|---|
| Аннотация | В работе строится динамическая стохастическая модель общего равновесия (DSGE) российской экономики с мировым нефтяным рынком и двумя правилами денежно-кредитной политики (ДКП). Параметры модели оцениваются на основе метода минимизации расстояния между теоретическими и эмпирическими откликами на шоки глобальной деловой активности на временном интервале с II квартала 1999 г. по IV квартал 2013 г. DSGE-модель близко воспроизводит реакции на шок мировой деловой активности, а также специфические шоки нефтяного рынка. Импульсные отклики и историческая декомпозиция свидетельствуют о значимом снижении влияния этих шоков на отечественные макропоказатели при смене правила ДКП с управляемого курса на таргетирование инфляции. Об этом также свидетельствуют результаты контрфактического эксперимента, в ходе которого сопоставляется вклад цепочки шоков глобальной активности в российскую экономику при фактической смене правила ДКП и при функционировании в рассматриваемый период одного правила ДКП. Построенная DSGE-модель может служить базой для тестирования различных инструментов ДКП с учетом влияния шоков нефтяного рынка и для исследования реакций других макропеременных в различных секторах экономики в ответ на шоки нефтяного рынка. |
|---|
| Ключевые слова | российская экономика, DSGE, шок предложения нефти, шок мировой деловой активности, спекулятивный шок спроса на нефть, ДКП |
|---|
| Журнал | Деньги и кредит |
|---|
| Номер выпуска | 4 |
|---|
| Автор(ы) | Ломоносов Д. |
|---|