| Наименование статьи | Об оценке эффектов монетарной политики в России: роль пространства шоков и изменений режимов политики |
|---|
| Страницы | 33 |
|---|
| Аннотация | В работе оценивается влияние шоков монетарной политики в России на основные макроэкономические и финансовые показатели. Для идентификации шоков применяется метод байесовской оценки векторных авторегрессий (VAR) с последующим выделением несистематической динамики инструмента монетарной политики с помощью рекурсивной идентификации и идентификации, основанной на ограничениях на знаки функций откликов. Проведенные расчеты показали, что шоки монетарной политики нельзя отнести к ключевым факторам циклических колебаний в России, поскольку они объясняют менее 10% дисперсии выпуска и 5-10% дисперсии индекса цен. Сдерживающего воздействия монетарной политики на цены не выявлено. Влияние на выпуск отрицательно и статистически значимо, однако относительный вклад монетарных шоков в дисперсию выпуска невелик. Кроме того, не обнаружено значимого воздействия ужесточения монетарной политики на стабилизацию курса рубля. |
|---|
| Ключевые слова | модель векторной авторегрессии, байесовская оценка, структурная идентификация,шоки денежно-кредитной политики, шоки внешнего и внутреннего спроса |
|---|
| Журнал | Вопросы экономики |
|---|
| Номер выпуска | 2 |
|---|
| Автор(ы) | Пестова А. А. |
|---|