Статья "Оптимизация управления инвестиционным портфелем на..."

Наименование статьиОптимизация управления инвестиционным портфелем на основе моделей векторных авторегрессий и моделей многомерной волатильности
Страницы35
АннотацияТеоретическая часть исследования посвящена анализу влияния информации о стохастической модели генерации доходностей активов (векторной авторегрессионной модели) на оптимальную структуру распределения ресурсов инвестиционного портфеля по активам. Представлены теоретические основы формирования и характеристики указанных портфелей. Моделирование показало, что характеристики исследуемых портфелей при некоторых условиях могут значимо превосходить характеристики классических средне-дисперсионных портфелей. Практическая часть посвящена исследованию характеристик оптимальных портфелей, доходности активов которых прогнозировались с помощью модели векторной авторегрессии, а матрицы ковариаций ошибок доходностей активов - с помощью моделей многомерной волатилъности. Результаты практического исследования показали, что модели волатилъности существенным образом влияют на характеристики оптимальных портфелей, а также подтвердили необходимость и важность изучения ошибок прогнозов доходностей портфелей.
Ключевые словапортфельная теория; модель векторной авторегрессии; модели многомерной волатильности; задачи квадратичного программирования
ЖурналПрикладная эконометрика
Номер выпуска4
Автор(ы)Хабров В. В.