Статья "Оптимизация управления инвестиционным портфелем на..."
Наименование статьи | Оптимизация управления инвестиционным портфелем на основе моделей векторных авторегрессий и моделей многомерной волатильности |
---|---|
Страницы | 35 |
Аннотация | Теоретическая часть исследования посвящена анализу влияния информации о стохастической модели генерации доходностей активов (векторной авторегрессионной модели) на оптимальную структуру распределения ресурсов инвестиционного портфеля по активам. Представлены теоретические основы формирования и характеристики указанных портфелей. Моделирование показало, что характеристики исследуемых портфелей при некоторых условиях могут значимо превосходить характеристики классических средне-дисперсионных портфелей. Практическая часть посвящена исследованию характеристик оптимальных портфелей, доходности активов которых прогнозировались с помощью модели векторной авторегрессии, а матрицы ковариаций ошибок доходностей активов - с помощью моделей многомерной волатилъности. Результаты практического исследования показали, что модели волатилъности существенным образом влияют на характеристики оптимальных портфелей, а также подтвердили необходимость и важность изучения ошибок прогнозов доходностей портфелей. |
Ключевые слова | портфельная теория; модель векторной авторегрессии; модели многомерной волатильности; задачи квадратичного программирования |
Журнал | Прикладная эконометрика |
Номер выпуска | 4 |
Автор(ы) | Хабров В. В. |