Статья "Использование данных новостной аналитики в GARCH м..."

Наименование статьиИспользование данных новостной аналитики в GARCH моделях
Страницы82
АннотацияВ статье анализируется влияние внешних источников информации (новости и объемы торгов) на волатильность ценных бумаг с помощью моделей GARCH. Объем торгов полагается прокси-переменной для количества информации, поступающей на рынок. Кроме того, количество пресс-релизов и новостей для заданной компании (новостная интенсивность) используется как альтернативная объясняющая переменная в основном уравнении GARCH-модели. Показано, что дополнение GARCH(1,1)-модели объемом торгов приводит к существенному уменьшению GARCH- и ARCH-эффектов для большинства компаний, в то время как включение в GARCH(1,1)-модель новостной интенсивности не всегда приводит к уменьшению этих эффектов.
Ключевые словамоделирование волатильности ценных бумаг, GARCH-модели
ЖурналПрикладная эконометрика
Номер выпуска1
Автор(ы)Сидоров С. П., Дате П., Балаш В. А.