Статья "Экстремальные колебания российского фондового рынк..."
Наименование статьи | Экстремальные колебания российского фондового рынка и их последствия для управления и экономического моделирования |
---|---|
Страницы | 75 |
Аннотация | В статье приведены результаты оценки индексов тяжести хвостов распределения доходности акций российских компаний на основе устойчивых лог-лог-ранг-размер регрессий с оптимальным смещением и корректными стандартными ошибками. Оценки показывают, что российский фондовый рынок несколько более подвержен экстремальным колебаниям по сравнению с фондовыми рынками развитых и ряда развивающихся стран. Подобное поведение в некоторых случаях может вести к ненадежности стандартных статистических методов, основывающихся на дисперсионном подходе и корреляциях, к отрицательной ценности диверсификации в рамках портфельной теории, неустойчивости ряда распространенных инструментов риск-менеджмента. Полученные результаты могут быть полезны для макроэкономического прогнозирования. |
Ключевые слова | экстремальные колебания, доходность акций, тяжелые хвосты, асимметрия доходности, риск-менеджмент |
Журнал | Прикладная эконометрика |
Номер выпуска | 1 |
Автор(ы) | Анкудинов А. Б., Ибрагимов Р. М., Лебедев О. В. |