| Наименование статьи | Ценовой индекс на полотна Анри Матисса: чувствительность к методу построения и связь с биржевым и арт-индексами |
|---|
| Страницы | 49 |
|---|
| Аннотация | Цель данной работы состоит в построении ценовых индексов по выборке работ одного художника - Анри Матисса. Изучаются и сравниваются два подхода: гедонистическая регрессия и метод повторных продаж. Гедонистическая регрессия модифицируется в рамках многоуровневого (иерархического) подхода, позволяющего учитывать возможную коррелированность продаж, осуществленных в один и тот же временной период. Построенные индексы в целом обнаруживают сходную динамику, однако начиная с 1990 г. индекс, построенный методом повторных продаж, систематически демонстрирует более низкие значения. Динамика доходности гедонистического индекса и индекса Мея-Мозеса практически одинакова в период 1990-х гг. Доходность индекса повторных продаж в исследуемый период почти повторяет доходность Artprice Global Index, что может говорить о том, что вложения в картины Анри Матисса были столь же прибыльны, что и вложения в арт-рынок в целом. Динамика годовой доходности арт-индексов коррелирует с динамикой доходности фондового индекса S&P 500, но более волатильна. |
|---|
| Ключевые слова | рынок искусства, гедонистическая ценовая функция, ценовые индексы, арт-индексы, многоуровневая регрессия, случайный временной эффект, метод повторных продаж |
|---|
| Журнал | Прикладная эконометрика |
|---|
| Номер выпуска | 3 |
|---|
| Автор(ы) | Петров Н. А., Ратникова Т. А. |
|---|