Статья "Волатильность курса рубля: нефть и санкции"

Наименование статьиВолатильность курса рубля: нефть и санкции
Страницы5
АннотацияСтабильность обменного курса национальной валюты имеет большое значение для устойчивого роста экономики. В стране-экспортере нефти валютный курс в значительной степени определяется валютными поступлениями от продажи нефти и, следовательно, ценой нефти на международном рынке. В настоящей работе одномерные GARCH модели и двумерные VAR-BEKK модели используются для анализа зависимости волатильности валютного курса рубля от волатильности цены нефти. Показано, что эта зависимость не постоянна во времени и определяется различными макроэкономическими факторами. Зависимость усиливается при низких ценах нефти и ослабляется при высоких. Введение санкций усилило волатильность обменного курса рубля и ее зависимость от волатильности цены на нефть. Показано, что со временем влияние санкций убывает, что можно интерпретировать как адаптацию экономики России к санкциям.
Ключевые словаволатильность валютного курса; волатильность цены на нефть; Россия; санкции; AR-TGARCH; VAR-BEKK
ЖурналПрикладная эконометрика
Номер выпуска4
Автор(ы)Аганин А. Д., Пересецкий А. А.