Статья "KS-метод обнаружения структурного сдвига в GARCH(1..."
Наименование статьи | KS-метод обнаружения структурного сдвига в GARCH(1,1) моделях |
---|---|
Страницы | 90 |
Аннотация | В работе предложен новый метод обнаружения одного структурного сдвига в GARCH(1,1) модели, основанный на статистике Колмогорова–Смирнова. Хорошие свойства предлагаемого метода подкрепляются численными экспериментами. Метод сопоставляется с тремя широко известными CUSUM-методами обнаружения структурных сдвигов в GARCH моделях: KL (Kokoszka, Leipus, 1999), IT (Inclán, Tiao, 1994) и LTM (Lee et al., 2004). Для генерации GARCH процессов использовались временные ряды доходностей 26 российских ценных бумаг. На основе проведенных экспериментов показано, что предлагаемый метод обладает высокой конкурентоспособностью и занимает в некотором смысле «компромиссное» положение между KL-методом, имеющим высокие мощность и вероятность ошибки первого рода, и IT- и LTM-методами, мощность и вероятности ошибок первого рода которых низки. |
Ключевые слова | GARCH, волатильность, структурные сдвиги, CUSUM |
Журнал | Прикладная эконометрика |
Номер выпуска | 2(54) |
Автор(ы) | Борзых Д. А., Языков А. А. |